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如何从收益选择平台?融贝网和爱钱帮收益怎么样?

  [2017-04-27 16:47:11] 

对于网贷平台风险与平台特征之间的关系分析,融贝网怎么样?笔者采用的是间接比较法和直接回归法,以示两者的外在逻辑关系和内在影响程度。

对于网贷平台风险与平台特征之间的关系分析,融贝网怎么样?笔者采用的是间接比较法和直接回归法,以示两者的外在逻辑关系和内在影响程度。(一)不同特征平台的风险比较每一个P2P 网贷台都有自身特质,风险管理经验和能力自然不同。多个个体按照某一标准划分为不同群体,个体间差异也会反映到群体间的不同。按照这样的思路,笔者依据不同特征对54 家平台作了划分,以便进一步观察其风险差异。

一、股东背景

从股东背景来看,银行系风险评价得分最高,国资系、上市公司系分列其后,民营系得分最

低。银行系在技术风险和信息风险方面存在优势,得分基本为其他背景平台的2 倍,可能与

这些平台的“银行基因”有关。但由于银行系平台给出的平均收益率低,基本无债权转让产

品上线,整个平台的流动性不高,使得风险管理得分最低,成为亟需补齐的短板。国资系台

的市场风险得分优势明显,不仅超过银行系,还大大领先于上市公司系和民营系,充分说明

其在市场风险管控方面经验丰富。上市公司系和民营系的优势在于流动性风险得分,这主要

受益于公司治理活力强、创新管制较松、管理和生产效率高等有利条件,但其他类型风险得

分均处于落后局面,也警示了其亟需加强全面风险管理。

二、注册资本

从注册资本来看,处于高注册资本特征的平台,风险得分越高,风险管控能力越强。其中“5 

亿元及以上”的平台风险得分为55.392,明显高于“5 亿元以下”的平台;但注册资本为“5 

000 万元以下”与注册资本为“5 000 万元~1 亿元”的平台风险得分几无差异,同时,注册

资本在“1 亿元~5 亿元”的平台也只有很小的领先优势。要保证网贷平台的安全性,注册资

本似乎存在一个“安全阈值”。与此同时,高注册资本特征的平台有较高的风险得分,主要

是其技术风险、信用风险和信息风险方面的得分较高,而这正是低注册资本特征平台的短板

。当然,低注册资本特征的平台在市场风险、流动性风险方面也有一定的优势,但这四类注

册资本的网贷平台在声誉风险得分方面差异很小。

三、平均收益

从平均收益来看,收益率高低与平台风险得分高低有关,但并非对称分布。其中,平均收益

率小于9%的平台由于市场风险得分领先,导致了风险总得分最高为51.897,高于收益率大于

9%的平台;但收益率在15%以上的平台风险得分并非最低,相反还高于收益率在9%~12%以及

12%~15%的平台,显示了收益率与平台安全性存在不吻合的一面。因为根据一般的逻辑,风险

与收益对称,允诺高收益的背后必然要冒更高的投资风险,即使网贷平台作为纯粹的信息中

介,上线高收益标的无疑会传递高风险,也会带来安全隐患。在实践中,一些网贷平台为招

揽人气发放高收益、超短期限的“秒标”,虚构交易和非法集资,融贝网怎么样?不仅偏离了网贷平台原有

的定位,最终还引发了诈骗、跑路甚至倒闭的不良后果。

四、运营时间

从平台运营时间来看,存续期的长短与平台风险总得分之间弱相关。融贝网怎么样?运营时间在2 年及以下

的平台,风险总得分较高为49.437,但相比平台背景、注册资本和平均收益中的排名第一的

得分要低。运营时间在3~4 年的平台,风险得分为47.002,排名第二,运营时间在2~3 年和4 

年以上的平台,风险得分分别为46.925 和46.418,排名第三和第四,不过总体上2 年以上的

平台风险得分的差异性较小,波动区间为46~47,显示了得分的趋同性。从风险得分的构成来

看,不同存续期的网贷平台,在技术风险、流动性风险、声誉风险和信息风险的得分上较为

接近,但在市场风险和信用风险的得分上差异较大,融贝网怎么样?存续时间短的平台市场风险得分高、信

用风险得分低,存续时间长的平台则刚好相反。

考察了平台特征对四类不同风险的影响情况。融贝网怎么样?各解释变量在10%的显著性水平下通过了检验,回归系数的符号方向保持一致,但大小有所不同。从纵向来看,对于技术风险、市场风险、流动性风险、声誉风险和信息风险而言,股东背景的回归系数最大,与总风险类似;例外的是信用风险,对其影响程度最强的是运营时间。从横向来看,股东背景对市场风险得分的影响最大,对信用风险得分的影响最小;注册资本对各类风险得分的影响均较小;平均收益率对声誉风险得分的副作用最强,融贝网怎么样?对信用风险得分的副作用最弱;运营时间对信用风险得分的贡献能力最大,对流动性风险得分的贡献能力最小。易知,通过横纵向对比,能针对平台各类风险管控中的短板提出相应的解决措施,能根据平台风险影响因素的作程度找出提高风险得分的有效路径。
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