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一种降低成本的方法

  [2011-02-09 17:50:10] 

一种降低持股成本的操作法 对倒操作法

此方法的理论基础是股市中的股票价格时刻处于波动状态而且各个股票涨跌不同步。

使用此方法投资人应有价值投资理念,长期看好成长中的中国股市,有长期持股习惯。

方法概述:在自己长期持有的两只股票之间(最好是长期走势相近似的),设置一个阀值,两股差价大于阀值时即可按原股数进行倒换操作,为降低持股风险度一般是卖高买低或卖红买绿,并根据自己设订的阀值计算出下次操作两股价的比值(阀值的另一种表达形式)。

使用此方法的几点体会说明:

1 、初入股市,只知道低买高卖或高卖了低位买回可以赚钱,说来容易做起来难,几年折腾下来老是在被套与解套之间挣扎,自从 06 年发现了金量子网站,发现周密老师用在两股及多股之间来回倒腾的操作方法,自己试着在两股之间来回操作了一段时间,果然也适合自己,感到有机会操作是一件轻松愉快的事,不再担心买了股票怕下跌,卖了上涨又遗憾,每次操作都对降低成本有利,都会有一种成就感,如今对倒操作法已成了自己的主要操作手法。阀值取多大为好?它与股性、交易税费及自己的操作偏好等有关,极限值是税费的总合,我一般取税费总合的十倍左右,至今还在摸索中。

2 、对倒操作为什么能降成本?在上涨趋势下,要卖出价格涨得快的股票,买回上涨慢的股票,在保持原来数量情况下账户中的现金增加了,赚钱了这好理解。而在下降趋势下操作,账户里计算出的市值很可能减少了,为什么还能降成本呢?大势涨跌是股市的特点,与你的操作与否无必然联系,你账户的市值一般而言是随大盘涨跌变化的。而成本讲的是你最初买入一定数量的股票花的钱,不是讲账户里的市值。比如设阀值取 4% ,即买入的股价 / 卖出的股价 = 比值,只要两股价的比值达到 >1.04 即可进行倒换操作,即用比值( 1.04 )可以表达阀值 (0.04) ,下跌趋势下要卖出(上次买入)的股票价格比要买入(上次卖出)的股票价格下跌的慢,满足了比值 >1.04 ,也会保证在换回原股数的情况下,使账户的现金增长,等现金多到可以买任何一只股票 100 股的整数倍时,原买入成本不变,股数增多了,即可实现单位成本降低。利用股市中股价波动现象不断地操作,可不断地降低成本。

3 、对倒操作和单只股票做高抛低吸有何不同?对单只股票操作,参照标准是股价即金钱,阀值只是买卖或卖买的差价,即买入后等待股价上涨,卖出后等待股价下跌,是单方向等待,满足条件只有一种可能。对两只股票操作,两只股票的差价阀值可用两只股票价格的比值表示,等待满足它的条件的股价变动方向是双向的。满足条件可以有多种组合,更符合市场股价波动的实际情况,可操作的机会多些。例如:对一只 A 股操作,以 10 元买入,想赚 4% 必须等股价涨到 10.4 元以上卖,才能赚 0.4 元。如果对两只股票 A B 操作,也是 10 元买入 A 股,不过不是用现金,是用先卖掉 B 股的钱买。可能有以下几种情况: B 股价持平, A 股价涨 0.4 元; A 股价持平, B 股价下跌 0.4 元; A,B 两股价同时涨, A 股价比 B 股价多涨 0.4 元; A,B 股价同时跌,只是 A 股价比 B 股价少跌 0.4 元; A 股价涨一点, B 股价跌一点等情况。(注意这里忽略了税费,动用的本金是操作一只股的两倍,要达到相同的本金使用效率,对倒操作阀值也应是单只操作阀值的两倍)

说起来很罗嗦,做起来却很简单,每次操作后,根据设定的阀值,算出下次对倒操作时要卖和要买的两股价比值,伺机收获即可。

4 、要想消除长期持股带来的寂寞,利用股市的波动规律降低成本,就不要怕麻烦,对每笔操作都要做详细记录并算出下一次对倒操作的两股比值,常看看算算,此法对降低成本几乎可以说是百发百中。注意一定要用小仓位操作,否则可能做丢持股影响心态。本人 2010 年在坚持小仓位操作的情况下,年换手率平均达到 670%

5 、如果你管理几个账户,每个账户都有几只股票,那你就要借助于股票软件来检测。我是用 TDX 软件进行检测的。注意几点:

1)、使用自定义版面功能,定制适合自己的版面,至少应有行情、分时、分析图等板块。把自己持有的股票设成自选股板块,放在行情板块中时刻监视股价。

2)、利用分时图叠加功能,把即将满足或已经满足对倒条件的股票放在分时图区内,叠加显示几只股价实时变化,便于扑捉时机,非常直观有效。

3)、在分析图板块中,把对倒两股价的比值看作一只个股的股价,改编技术指标“ KDJ”的公式,并把自编技术指标起名为 whawhb等放在“系统设置”项的常用技术指标中,即可用小键盘的“ End”和“ Home”键快速查看相关各对股票实时比值变化,以便及时扑捉到倒换时机。

4)、为了记录和编写技术指标方便,对自己持有的每只股票要设一个拼音字母代表,对每对参与操作的股票进行编码,比如: w代表伟星股份, h代表航天信息, wha代表“航信股价 /伟星股价”的比值, whb代表“伟星股价 /航信股价”的比值,依次类推 ………

    如果你对 TDX软件不太熟悉,请参看“使用的几点体会”一文。

      

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