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转载:2017年IPO募投项目可行性研究报告(甲级资质)编制要点及应遵循原则

  [2017-04-14 21:08:32] 

     募投项目可研是企业在上市过程中根据募集资金使用计划设计规划的具体投资项目,需要结合企业主营业务、技术储备、销售网络、人才队伍、资产场地等做出最佳的项目规划并论证其在经济、技术等方面的可行性。博思远略咨询公司研究发现主板、中小板、创业板募投项目可研报告(上市可研)与一般项目可行性研究报告主要有以下几点区别:

    1、上市募投项目项目可行性研究报告(募集资金规模)应纳入上市筹划的总体方案中,因为募集资金的投向直接关系到能否实现上市(或募集)的关键问题;

    2、上市募投项目可研报告需要上市咨询团队中的各中介机构(券商、律师事务所、会计师事务所、第三方调查公司)密切配合,特别是应与财务评估机构密切配合,将募集资金项目的投入产出而导致的资金流的变化纳入到总体财务预测中;

    3、募集资金只能用于发展主营业务(已上市公司转型发展其他业务更要分析其可行性和合理性);

    4、项目的财务分析(特别是募集资金规模及依据)应该考虑到上市公司信息披露的具体要求;

    5、不再要求发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求国家发展与改革委员会的意见。

    IPO上市项目可行性研究报告主要用于IPO上市项目在国内备案并作为券商招股书底稿提交证监会。

    博思远略咨询所负责编制的《可行性研究报告(发改委甲级资质)》一般分为两个版本:一个版本是用于前期获取发改委立项批文,另一个版本则是用于券商招股书编制并作为工作底稿。

    立项用IPO上市项目可行性研究报告中涉及的项目总投资、建设地址、建设内容将体现在发改委的立项批文中,因此招股书编制用IPO上市项目可行性研究报告必须保证上述内容不变,只能调整文字、数据的配比、论证方式。

博思远略咨询公司在IPO募投项目可行性研究报告编制过程中遵循以下原则:

    1、如果是外资企业、外商再投资企业募项目获取批复文件需要编制项目申请报告;如果企业是内资企业,但项目被纳入《政府核准的投资项目》,那么募投项目也是项目申请报告。

    2、内资企业募投项目一般采取备案制,需要编制可行性研究报告。此外,企业需要环评审查,项目需要做环评、节能评估;

    3、募投项目可研报告(包括项目申请报告)要解决批复获取和券商底稿两个问题,因此可分成2个版本进行编制。其中发改委申报或核准的需要投资基础数据和建设内容准确论证即可;

    4、募投项目设计要求与企业历史财务数据、财务制度具有连贯性,折旧算法、毛利率、各种税率、坏账准备、应收账款比例、周转次数等应该保持一致;

    5、募投项目中土地一般要求先行获取,土地投资计入项目总投资但不算作募集资金;

    6、利用既有房产或者在建房产进行募投项目建设的房产价值可以用募集资金置换,土地价值不可置换;

    7、募投项目产品产能设计要考虑产品的市场容量、新增产能的募投项目,企业的市场占有率要考虑原有产能和新增产能合计对市场的影响;

    8、募投项目建设周期一般不超过两年;

    9、募投项目一期投资不宜过大,投资过大会造成企业当期损益表现为利润下滑;

    10、募投项目与企业现有产品和业务的关联性要比较分析,确定是否扩产、升级新产品还是支持企业发展的研发或营销项目;

    11、募投项目必要性分析要考虑原有产能是否超负荷、是否改变经营模式以提高利润水平、是否通过规模经济降低成本、是否增加投资获得关键环节生产自动化、是否是募投项目带来新的客户、是否是有利于企业提高竞争力、是否填补行业空白、是否是支持企业转型等等;

    12、募投项目的设备选型重点考虑各个项目的同类设备价格是否一致,是否有设备可以公用,对于使用企业现有设备、配套设施、人员的需要考虑对原有企业生产能力的影响;

    13、募投项目如果是将企业原来外包的业务转为自主生产,那么项目的收入要包含原有业务收入和增加投资带来的新增收入两部分。

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北京博思远略咨询有限公司业务范围主要覆盖产业研究、细分市场调查、IPO上市咨询、尽职调查、股权融资方案设计、项目可行性研究报告(甲级资质)、新三板咨询、项目实施方案、项目建议书、资金申请报告、商业计划书(全程服务)等领域。

公司旗下网站----360市场研究网内容丰富、深刻,主要涵盖新闻资讯、行业分析、行业数据、资金政策等等多个板块。

官方网站:www.bothfuture.com.cn

客服热线:010-52322687,18610382427(同微信号)

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