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黄明渤:全球经济血液原油动荡,黄金白银因加息如鲠在喉

  [2015-08-03 15:44:34] 

  7月30日,美国参议院能源委员会投票通过了一份取消原油出口禁令的法案,长达40年的美国原油出口禁令逐渐松动,若法案最终得以在参议院通过,这是否标志着美国由原油进口国转向原油出口国的开始?这份法案背后隐藏的各方博弈又是如何?

  

  

  长达40年的美国原油出口禁令逐渐松动,这回的进展体现在了法律层面。美联社报道,7月30日,美国参议院能源委员会投票通过了一份取消原油出口禁令的法案。这项法案要求解除美国长达40年的原油出口禁令,提高国家在勘探近海石油和天然气方面的收入分成。不过法案以12:10的微弱优势通过,显示该法案若想被参议院通过,将面临一场艰苦的战斗。这是解除禁令的支持者在两天内的第二次显著进步。7月29日,众议院发言人约翰·博纳(JohnBoehner)首次表示,支持取消长达40年的美国原油出口禁令。据路透社报道,这位共和党人认为,美国能源政策还停留在1970年代的思维方式,已经不适应当下的环境,美国应当顺应潮流。1970年代,为应对阿拉伯国家减少供给引发的原油短缺,美国国会通过了原油出口禁令。如今黄明渤腾讯号1079-3821-31美国本土的页岩油气资源逐渐得到开发,原油短缺问题几乎不存在,美国反而有望成为原油出产国。

  

  

  共和党人、参议院能源委员会主席丽莎·穆尔科斯基(LisaMurkowski)一直以来都是解禁的支持者。她认为,美国的钻探热足以使这个国家与俄罗斯、沙特阿拉伯竞争全球最大石油生产国,石油出口禁令明显已经过时。穆尔科斯基的立场正符合石油生产商们的诉求。3月中旬,包括康菲公司首席执行官兰斯·雷恩(RyanLance)在内的十多位石油企业高管一同飞赴华盛顿,试图游说白宫官员和立法者取消出口禁令。博纳表示,取消石油出口禁令将直接创造100万个工作岗位,汽油价格会降低,消费者和盟友国家都可以从中获益。“自由贸易的能源将使美国尽情享受能源革命带来的丰富的经济机会。”美国石油协会顶级说客路易·芬克尔(LouisFinkel)对路透社表示。

  

  

  但美国炼油厂商们不赞同这一说法。他们认为,出口禁令的解除将严重损害美国消费者和炼油厂商的利益。美国消费者权利组织“PublicCitizen”的能源项目主管斯洛科姆(TysonSlocum)曾在《华尔街日报》撰文称,开放禁令将使美国石油生产商以更高价格向国外出售原油,国内供应随之干涸,消费者将面临更高的成本。除了解除原油出口禁令,穆尔科斯基的法案将加快液化天然气的出口,并确保联邦政府能从近海石油和天然气开发上获得收入分成。更多行情分析计划百度“黄明渤博客”交流。

  

  

  将收益和出口禁令废除结合起来,是穆尔科斯基试图获得更多民主党投票的努力。7月29日,穆尔科斯基和弗吉尼亚民主党参议员马克·沃纳(MarkWarner)公布了大西洋理事会报告《赋权美国:丰富的能源如何加强美国的全球领导地位》,认为解除禁令、允许钻探热潮可成为美国的外交资本。此外,西弗吉尼亚民主党参议员乔·曼钦(JoeManchin)也在7月30日对能源委员会表示,虽然没有投票支持该法案,但他支持废除原油出口限制。不过,穆尔科斯基还需要获得更多民主党人的支持,因为民主党担心禁令解除会导致更高的天然气价格,反对声音远强过支持者。而如果想要美国总统奥巴马签署允许原油出口的任何法律,民主党的支持被认为是至关重要的。佛罗里达参议员比尔·纳尔逊(BillNelson)表示,将尽全力阻止该法案。这一法案允许石油钻井平台在距其家乡海岸仅50英里(约合80公里)处操作。8月休会结束后,该法案将转移到参议院。

  

  

  据路透调查:OPEC七月石油日产量增加14万桶至3201万桶,达到历史高点。OPEC7月石油产量受伊拉克影响有所上升;叙利亚石油供应减少。沙特阿拉伯7月石油产量为1060万桶。作为欧佩克两个重要成员国,沙特与伊朗在原油方面均出现了新动向:据报道,沙特计划于9月份开始削减原油产量,油价或最终获得支撑;伊朗原油出口方面的禁令最早将于年底解除,伊朗已计划于同期召开油气峰会,公布给予有意在伊朗开展业务的油企的新合约。

  

  

  作为全球最大原油出口国,沙特当前原油产量正处于到1056万桶/日的纪录高点。然而据知情人士透露,沙特正在计划于夏季末国内能源需求放缓时减少石油产量。该知情人士称,减产最早可能于9月份开始,日均产量将减少20万桶至30万桶,将致使总产量降至1030万桶/日。上述知情人士还表示,该决定完全基于沙特国内需求形势,并称石油产量将在年底前维持在1000万桶/日左右水平。计划中的减产应该不会影响出口,至少该国近来的石油产量部分与国内能源需求相关。一些专家预测沙特原油日产量可能需要至少达到1100万桶/日才能满足出口和国内需求。但上述知情人士称,沙特日产量不可能达到该水平。作为欧佩克另一主力成员国及沙特的竞争对手之一,伊朗据称已将制裁取消后的一次油气峰会的召开日期定在12月中旬,届时高层官员将公布给予希望在伊朗开展业务的国际石油公司的新合约。

  

  

  据IranOilandGasPostSanctionsSummit网站称,这个外界期待已久的峰会将于12月14日-16日在伦敦召开,与会者包括新合约委员会负责人MehdiHosseini和伊朗国家石油公司(NationalIranianOilCo.)董事总经理Roknodinjavadi等伊朗官员。组织该峰会的英国活动策划公司CWCGroup的一位管理人员证实了峰会召开的时间。伊朗和世界大国于7月14日达成了一项历史性的协议,该协议将限制伊朗的核计划,换取对伊朗制裁的取消,为西方能源公司重返伊朗油气田打开了大门。

  

  

  伊朗官员曾对《华尔街日报》表示,他们准备向国际油气公司提供期限更长、利润更高的合约官员,们称,合约将向增产的公司支付更高的价格,合约期限更长,同时扶持参与油气田开发最初阶段的合资企业,伊朗与外国公司讨论了合约大纲,但既未敲定也未公布完整内容。

  

  

  沙特与伊朗均为油气储量丰富的大国,但能源政策大相径庭,沙特原油储量世界第一,且人口相对较少,从长远利益出发,沙特政策相对温和,主张“增产降价”;但伊朗人口众多,为实现工业化、提高民生水平,一直主张“限产保价”。据报道,当前伊朗只有在油价达到135~140美元/桶才能实现财政平衡。但近些年西方严厉制裁,伊朗石油出口量从250万桶/日降至100万桶/日,原油收入从2011年1150亿美元降至2013年620亿美元,因此亟须保持高油价以维持国内生计。

  

  

  但沙特偏要反其道行之。2014年6月以来,沙特凭借7500亿美元外汇,以及第一产油国地位,主动发起价格战,使国际油价从2014年6月最高115美元/桶,狂跌至50美元/桶左右。沙特发起价格战,固然有打击页岩气产业、保持能源市场份额的考虑,但削弱伊朗也是重要动因之一。因此,伊朗高层一再谴责沙特这种“损人不利己”行为.现在随着沙特终于计划开始减产以及针对伊朗的制裁取消在即,这场油价战的风口或终将发生转向。

  

  

  产量下降或只是昙花一现:最新的美国能源信息署(EIA)月度原油供应报告显示,美国原油产量在4月达到44年来高位后在5月有所下滑,符合EIA在7月早些时候所作预测;这对原油投资者来说是个利好消息,全球原油供应过剩的状况或终于开始好转;但值得注意的是约950万桶的日产量仍较高,且未来黄明渤腾讯号1079-3821-31报告有可能对该数字进行修订;加之最近数周的原油钻井数量有所增加,美国原油产量下降的现象或只是昙花一现。

  

  

  为应对市场失真美联储或9月加息:“债王”格罗斯近日指出,美联储开始意识到,零利率产生了越来越多负面影响;将货币成本逐渐“降低到零”并没有鼓励实体经济的支出和投资,反而让僵尸公司存活下来,而企业们也忙于将现金用于股票回购;考虑这点,美联储或将于9月加息。

  

  

  美国政府数据显示:投机客7月28日当周继续保持净做空黄金,美国政府周五公布的数据显示,对冲基金与基金经理7月28日当周维持COMEX黄金的净空仓。这表明黄明渤腾讯号1079-3821-31最近从金市大批撤资并不只是条件反射。交易员的黄金净空仓仅减少10口至11334口。而此前一周,黄金头寸至少10年来首次变成净空仓。白银期货与期权的净空仓自纪录高位略有下降,白银净空仓降至10447口,前一周创出纪录高位铜空仓减少。

  

  

  加拿大5月GDP月率连续5个月表现不佳,5月更是意外下降0.2%,主要原因是制造业、矿业、石油、汽油以及批发销售业的发展不景气,这增加了加拿大经济进入萧条期的可能性,加拿大央行预期第二季度的经济增长将继续受到抑制。

  

  

  美国第二季度劳工成本指数:此数据是衡量美国劳动力雇佣价格的指标,密切跟踪反映企业、政府及非盈利机构支付其雇员的薪资情况;此次数据录得33年最小升幅给通胀上行带来较大压力,且同时表明美国当前的就业市场可能并没有低失业率表明的那样健康,美国劳动力市场近来强劲表现没有转化成更高的薪酬。

  

  

  撰稿人:黄明渤,欢迎添加笔者微信:hmb1079382131
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