四十年一遇大换装，今年将是军工大年？

截至收盘，上证指数涨0.63%、深证成指涨0.26%、创业板指涨0.55%、科创50跌0.71%。 A股三大指数今日展开震荡整理，最终集体小幅收涨，沪指与创业板指日K线五连阳。两市成交额达到1.16万亿。行业板块涨少跌多，船舶制造板块强势领涨。北向资金今日小幅净买入2.36亿元。

指数早盘震荡下行，午后拉升回暖，三大股指集体翻红，油气、造纸板块维持强势，水泥、军工股活跃，口罩、券商、电力等板块也先后拉升，航运、酿酒、半导体等走弱，两市成交额连续三日破万亿，但个股依旧跌多涨少，市场氛围差。

今天早间开盘市场就是一个弱盘口，指数剪刀差再现，说明盘面分化是比较巨大的，权重带着指数上涨，继续有溢价，但其它个股却是普跌，所以这种有分歧的市场，单靠权重股的拉升是难以独立支撑；全天个股上涨1073家，下跌3050家，涨跌比1/3。 

今天指数看上去问题还是不大，主要还是看量能，早上就是因为市场连续拉升权重股，市场资金被权重股抽得差不多，导致小票萎缩、市场赚钱效应变差，所以情绪也持续走差。在我们看来调整一下也是好事，为的就是更好的继续向上！

盘面上看，欧佩克 就2月份石油产量达成协议，油气采掘概念全天领涨，恒泰艾普涨20%，中曼石油封板；纸浆期货大涨推高造纸板块，青山纸业、宜宾纸业、美利云拉升涨停；国内部分地区疫情发酵，医药、口罩等板块拉升，搜于特、以岭药业等涨停； 

受台美挑衅消息影响，今天军工板块盘中还是比较活跃的，维持着强势。今年将是军工的大年，因为根据消息面上强调，“四十年一遇大换装，聚焦跨越式发展。”意为“十四五”，有望深度聚焦面向现代化战争的跨越式武器装备建设，迎来国防装备四十年一遇的大换装期，装备信息化、智能化、精确化将增强，采购费用亦进一步增长，预计相关赛道合同金额望伴随装备现代化升级而增加。军工的持续性机会我们后市可以继续值得期待！

大消费的轮到到了乳业，豆类等，也算是因为临近春节的一个效应了。盘面有意让过热的白酒降温的意思，超短是一个高位的切换，白酒如果出现大震荡，其它板块也不会太好受。

乳业板块的上涨逻辑上

1、元旦后伊利、蒙牛基础白奶出现了涨价。

2、前期在消费板块诸如白酒、矿泉水、食用油等消费龙头强势大涨后，消费龙头大涨的逻辑出现了扩散。

今天新能源汽车概念股出现了大涨之后的震荡调整了，例如，新宙邦、容百科技等出现了大跌调整。因为新能源汽车板块人气比较高，而一旦它出现了调整，那么前期跟随着大涨的光伏、核心消费、医药等也都会跟随着震荡走弱！

今天的半导体、集成电路、miniled等科技方向的成长股都表现出来了，还有顺周期（如化工、资源股）的经济复苏等也是个预期，这一块也是我们始终要关注的！

【郑重提醒】：——文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！